香港按揭證券有限公司（HKMC）推出推出「退休三寶」（香港年金、安老按揭、保單逆按揭）幫助老人家理財，更希望達到自製長糧的效果。本文將會跟大家講解「退休三寶」的特點，並分別指出其優點及風險，以及退休人士在規劃生活時在醫療保障的建議，讓老友記們可以了解更多。
甚麼是退休三寶？
「退休三寶」是指香港按揭證券有限公司（HKMC）推出的三種為長者提供的退休理財產品，分別是香港年金計劃、安老按揭計劃以及是保單逆按揭計劃。上述三種產品的共同特點是低風險，讓長者可以毋須出售資產都可以利用現有資產（如儲蓄、物業或保單）創造穩定的退休現金流，從而變相「自製長糧」。
退休三寶 – 香港年金計劃
香港年金計劃由香港年金有限公司（HKMC Annuity Company）承保，透過以繳付一筆過現金（保費），獲得終身保證每月年金。萬一受保人不幸身故，受益人可以選擇每月收取年金直至保證期結束，或是領取一筆過身故賠償。
香港年金計劃毋須套現物業及保單，只需直接將儲蓄轉化為穩定及終身的現金流，特別適合無物業或保單的長者。
以下是香港年金計劃的主要特點：
- 申請資格：60歲或以上香港永久居民
- 保費金額：HK$50,000 – HK$5,000,000
- 保障年期：終身
- 特別款項提取安排：最高可提取百分百已繳保費的餘額以支付醫療相關開支（每名受保人的終身總提取上限為HK$1,000,000）
香港年金計劃保證每月年金金額（以HK$100萬保費計算）
| 投保年齡 | 男性 | 女性 |
| 60歲 | HK$5,100 | HK$4,700 |
| 65歲 | HK$5,800 | HK$5,300 |
| 70歲 | HK$6,560 | HK$5,840 |
退休三寶 – 安老按揭計劃
安老按揭計劃（逆按揭）是由香港按證保險有限公司營運，透過利用自住物業變現的方案，讓年滿55歲（未補地價資助房屋業主需年滿60歲）的業主抵押在香的港住宅物業，在固定年期內或終身每月收取年金，或是取得一筆過貸款，無需還本付息。借款人在申請安老按揭計劃後，仍可以在物業內居住，直至物業出售或身故。
以下是安老按揭計劃的主要特點：
- 申請資格：
- 年滿55歲（未補地價資助房屋業主需年滿60歲）的香港永久居民
- 沒有處於破產狀態、涉及破產呈請或受個人自願安排所規限
- 可聯名申請，上限為3名
- 物業要求：
- 香港的住宅物業
- 樓齡50年或以下
- 借款人以個人名義（單獨及聯名也可），或一家借款人全權擁有的香港註冊有限公司名義擁有該物業
- 沒有任何轉售限制（當局書面批准未補地價資助出售房屋除外）
- 沒有出租（除非已持有有關物業達 1 年或以上，並聲明已經退休或因接受長者或醫療護理服務而遷出物業）
- 保障年期：
- 固定年期：10 年、15 年或20 年；或
- 終身年期：每月收取年金；或
- 一筆過貸款
- 貸款額度：
- 物業估值HK$800萬或以下：100%物業估值
- 物業估值HK$800萬以上：HK$800萬 + 超過HK$800萬部分的50％總和，上限為HK$2,500萬
安老按揭計劃每月年金金額
如申請安老按揭計劃，借款人可選擇浮息或定息按揭計劃領取每月年金。一般來說，定息按揭計劃較浮息按揭計劃可提供較高的每月年金及最高一筆過貸款金額：
浮息按揭計劃（以指定物業價值每HK$100萬計算）1
| 參加年齡 | 60 歲 | 70 歲 | ||||
| 年金年期 | 單人借款 | 二人借款 | 三人借款 | 單人借款 | 二人借款 | 三人借款 |
| 10 年 | HK$3,400 | HK$3,030 | HK$2,760 | HK$4,590 | HK$4,140 | HK$3,780 |
| 15 年 | HK$2,570 | HK$2,300 | HK$2,070 | HK$3,420 | HK$3,150 | HK$2,880 |
| 20 年 | HK$2,200 | HK$1,930 | HK$1,740 | HK$2,970 | HK$2,700 | HK$2,430 |
| 終身 | HK$1,840 | HK$1,650 | HK$1,420 | HK$2,790 | HK$2,520 | HK$2,160 |
1 上述浮息按揭計劃的每月年金金額是按2025年1月31日的年利率計算（即香港最優惠利率減2%），只供參考。浮息息率及香港最優惠利率分別由按證保險公司及按揭證券公司不時釐定。
定息按揭計劃（以指定物業價值每HK$100萬計算）2
| 參加年齡 | 60 歲 | 70 歲 | ||||
| 年金年期 | 單人借款 | 二人借款 | 三人借款 | 單人借款 | 二人借款 | 三人借款 |
| 10 年 | HK$3,560 | HK$3,180 | HK$2,890 | HK$4,810 | HK$4,340 | HK$3,960 |
| 15 年 | HK$2,700 | HK$2,410 | HK$2,170 | HK$3,590 | HK$3,300 | HK$3,020 |
| 20 年 | HK$2,310 | HK$2,020 | HK$1,830 | HK$3,110 | HK$2,830 | HK$2,540 |
| 終身 | HK$1,930 | HK$1,730 | HK$1,490 | HK$2,920 | HK$2,640 | HK$2,260 |
2上述定息按揭計劃的每月年金金額是按首30年年利率4.5%及隨後年期為香港最優惠利率減2%計算，只供參考。定息息率及香港最優惠利率分別由按證保險公司及按揭證券公司不時釐定。
退休三寶 – 保單逆按揭計劃
保單逆按揭計劃是由香港按證保險有限公司營運，透過已繳清保費的壽險保單，讓年滿55歲的香港永久居民保單提取貸款，在固定年期內或終身每月收取年金，或是取得一筆過貸款，一般情況下終身毋須還款，直至借款人身故時才用身故賠償額一筆過償還。
以下是保單逆按揭計劃的主要特點：
- 申請資格：
- 年滿55歲的香港永久居民
- 沒有處於破產狀態、涉及破產呈請或受個人自願安排所規限
- 壽險保單：
- 借款人為壽險保單的持有人及受保人
- 由獲授權於香港經營人壽保險業務的公司所發出
- 以港元或美金作為計算單位
- 不涉及任何投資成份
- 已完全清繳保費
- 沒有受保單抵押或更改受益人限制
- 壽險保單的受益人必須為借款人或其遺產代理人
- 保障年期：
- 固定年期：5年、10 年、15 年或 20 年；或
- 終身年期：每月收取年金；或
- 一筆過貸款
- 貸款額度：取決於按借款人的年齡、性別、年金年期，以及壽險保單的身故賠償價值
保單逆按揭計劃每月年金金額
如申請保單逆按揭，借款人可選擇浮息或定息按揭計劃領取每月年金。
下表列出借款人可經保單逆按揭計劃每月年金金額（設65歲男性，壽險保單的身故賠償為HK$200萬）：定息按揭計劃較浮息按揭計劃可提供較高的每月年金及最高一筆過貸款金額：
| 年金年期 | 浮息按揭計劃3 | 定息按揭計劃4 |
| 5年 | HK$7,786 | HK$8,984 |
| 10 年 | HK$5,088 | HK$5,750 |
| 15 年 | HK$3,986 | HK$4,426 |
| 20 年 | HK$3,516 | HK$3,852 |
| 終身 | HK$3,234 | HK$3,498 |
3 上述浮息按揭計劃的每月年金金額是按2023年7月31日的年利率計算（即香港最優惠利率減2.5%），只供參考。浮息息率及香港最優惠利率分別由按證保險公司及按揭證券公司不時釐定。
4 上述定息按揭計劃的每月年金金額是按首25年年利率4%及隨後年期為香港最優惠利率減2.5%計算，只供參考。定息息率及香港最優惠利率分別由按證保險公司及按揭證券公司不時釐定。
退休三寶的優點
退休三寶的最大優勢在於提供低風險的理財產品，幫助長者對沖長壽及通脹風險。其優點包括：
- 提供穩定的現金流：「退休三寶」可將一筆資金轉化為長期穩定的現金收入，幫助維持退休後的日常生活開銷。
- 釋放資產價值：如申請「安老按揭計劃」或「保單逆按計劃」，退休人士可將自住物業或人壽保單的價值轉化為現金。
- 靈活性高：可根據自身情況靈活使用資產，滿足財務上的需要
退休三寶有風險嗎？
雖然退休三寶設計穩健，但仍存在潛在風險：
- 遺產減少：貸款餘額從物業或保單扣除，影響子女日後繼承或會減少。
- 通脹風險： 年金回報較低，如遇上通脹，可能會使固定收入的購買力下降。
長者退休規劃只靠「退休三寶」足夠嗎？
雖然「退休三寶」可以幫助長者在退休後獲得穩定的現金流，保障他們的財務需要。不過，長者亦不應忽視潛在的醫療開支。
萬一不幸患病住院，甚至是開刀做手術，其治療開支可隨時高達數十萬！以膝關節置換手術為例，如在中大醫院就需高達約HK$55萬！如不幸患癌，更可能需要過百萬開支，對於已屆退休的長者而言絕對是龐大負擔，並非單靠退休三寶的年金收入可以解決。
因此，長者在退休規劃時，除了要考慮財務保障外，其實都應該考慮盡早投保自願醫保，透過醫療保險去應對退休後的醫療開支。這是因為當年紀愈大時，身體狀況或會愈來愈容易出現問題，不僅可能會出現加Loading（額外保費），甚至會出現各種不保事項或被投保被拒的情況。
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